Домострой

Финансовый удар АИЖК по регионам

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию теряет свою региональную сеть. Точнее, имеет реальные шансы на это. Казалось бы, привычная для Агентства процедура изменения стандартов обернулась полным непониманием региональных партнеров. Вводимый с 15 сентября дисконт на продажу кредитов может значительно пошатнуть финансовое состояние региональных операторов АИЖК, утверждают эксперты. Агентство же, напротив, уверено, что новые стандарты помогут партнерам "более четко прогнозировать развитие бизнеса по рефинансированию и выдаче кредитов, более гибко управлять своей ликвидностью". Регионы энтузиазма федерального оператора не разделили, и заявили, что могут остаться банкротами, продавая кредиты со скидкой.

С 15 сентября АИЖК изменяет условия рефинансирования закладных. Рыночная ставка для рефинансирования установлена на уровне 12,65%. Закладные с процентной ставкой выше установленного предела будут рефинансированы АИЖК с надбавкой к цене (премией), ниже – с дисконтом в зависимости от срока кредитования. Таким образом, агентство рассчитывает компенсировать свои убытки от выкупа ссуд, выданных по нерыночным ставкам, одновременно сохранив для региональных партнеров возможность рефинансирования ипотеки. Однако региональные операторы не оценили нововведения АИЖК как положительные.

"Уже выдано много кредитов и сейчас, если их выкупать и перепродавать, то только себе в убыток. Банк продаст нам как региональному оператору по номиналу, а АИЖК у нас соглашается выкупать по новой формуле, с дисконтом, то есть с уменьшением стоимости", - пояснил "Домострою" Владимир Фунтиков, заместитель генерального директора управляющей организации "Ямальская ипотечная компания". Если такая система работы приживется, то по прогнозам специалистов рынка, финансовое состояние региональных операторов может значительно пошатнуться.

В целом региональные операторы не против работать по новым стандартам. Не устраивают их временные рамки в один месяц, который АИЖК отвело для перехода на новые правила.

Александр Комоликов, начальник отдела по работе с заемщиками "Курганской ипотечно - жилищной корпорации": АИЖК озвучило все свои изменения 14 августа. Дело в том, что на август уже были законтрактованы определенные объемы. Если бы они дали срок не месяц, как сейчас до 15 сентября, а больше, то мы могли бы "скинуть" все, что не попадает под ставку рефинансирования. В этом случае мы не будем в финансовом проигрыше. Но АИЖК выставило объемы, которые они смогут выкупить у региональных операторов только в первых числах сентября. В результате, многие операторы просто не смогут законтрактовать все, что находится на балансе. Та же самая ситуация и у нас и наших первичных кредиторов, контрагентов. Сейчас у них зависли пулы закладных, которые фактически мы можем рефинансировать только с дисконтом. Естественно, в этом случае мы понесем убытки.

Восстановить убытки операторы могут, например, путем выдачи ипотечных займов или кредитов под большие процентные ставки. Однако в этом случае, по словам экспертов, регионы станут не конкурентоспособными на рынке ипотечного кредитования.

С целью хоть как-то смягчить новые стандарты Ассоциация ипотечных компаний России направила генеральному директору АИЖК Александру Семеняке письмо, где региональные партнеры отмечают негативные последствия нововведений. Согласно новым стандартам партнерам Агентства придется продавать кредиты с дисконтом до 10% от остатка задолженности.

"В случае продажи с дисконтом убытки операторов в ряде случаев не могут быть покрыты за счет прибыли, в отдельных случаях объем чистых активов может оказаться ниже размера уставного капитала оператора,— говорится в письме.— В такой ситуации операторы и сервисные агенты не смогут ни выкупать кредиты у банков, ни выдавать их сами. Следствием этих изменений станет дискредитация федеральной программы ипотечного кредитования".

Конечно, это только прогнозы. Партнеры и сами признаются: до того, как новые стандарты вступят в силу, винить федерального оператора по факту не в чем. "Формула, которую предложило АИЖК, достаточно сложная, и ее невозможно как-то спрогнозировать. Мы вообще не можем понять, каковы ее алгоритм и принцип. Поэтому будем считать на конкретных сделках. В данном случае после 15 сентября. Посмотрим, насколько у нас будет законтрактована поставка, и какие параметры будут входить в закладные. Какой будет дисконт, и, как нас уверяют, может быть даже премия. Но, насколько я понимаю, о последней сказано для "красного словца". Потому что дисконт по этой формуле может доходить до 10%, а насчет премии федеральный оператор говорит, что она может быть, но не больше 3%. Мы считаем, что премия - не более чем слова", - рассказал "Домострою" Александр Комаров, генеральный директор САИЖК, один из инициаторов написания письма Александру Семеняке.

Какова реакция АИЖК на это письмо? Ее нет. Ни одного официального заявления. Российские СМИ только изо дня в день цитируют слова пресс-службы Агентства в лице Анны Ярцевой.

"Мы обсуждали со всеми партнерами вводимые изменения и 90% их пожеланий учли. Выкуп кредитов с дисконтом - нормальная рыночная практика, а агентство и его партнеры - рыночные организации", - приводит слова Ярцевой газета "Коммерсант". Однако ее слова, как позицию самого АИЖК, регионы воспринимают с трудом. 

 "Оперативной реакции от АИЖК на это письмо нет. Только пресс-служба все озвучивает. Красиво говорит. Но важна не ее позиция (Анны Ярцевой). Лично я ее, как специалиста на рынке ипотеке, не знаю. Как пресс-секретарь она может быть и хороший, а вот как специалист, который знает всю "кухню" производства закладных, рефинансирования займов и кредитов, я ее не знаю. Если она говорит, что им все это "неинтересно", как она выразилась в "Коммерсанте", и это официальная позиция АИЖК, то мне жалко этих людей. Кризисы приходят и уходят, а люди остаются. Есть портфель, который накопило АИЖК за все годы активного развития этой программы, только благодаря работе регионов, а не работе в Москве и области", - заявил Александр Комаров.

По мнению Александра Комоликова, писать письма в АИЖК нет смысла. Он сообщил, что в настоящее время регионами готовится письмо в Правительство Российской Федерации и Наблюдательный совет АИЖК.

Будет ли официальная реакция на это письмо, специалисты не берутся прогнозировать. Однако региональные партнеры в один голос заявляют, что работать себе в убыток не собираются.
"Любое коммерческое предприятие должно работать в прибыль. А если деятельность будет наносить убыток, естественно, ни один акционер не позволит этого себе. Поэтому в отношении каждого конкретного оператора Наблюдательный совет либо совет директоров должен в определенный момент принять решение – на сколько они могут себе позволить работать в новых рамках сотрудничества, которое предложило АИЖК, и на сколько они имеют право понести убытки, либо снизить свою прибыль", - говорит Александр Комаров.

Фото: www.rg.ru

Отметим, что на сегодняшний день региональные Агентства уже просматривают возможные пути сохранения объема своего бизнеса. Один из вариантов - массовый переход на выдачу и рефинансирование кредитов по стандартам коммерческих банков. "Тенденция такая есть. И это естественно, что регионы будут искать какие-то другие пути. Либо путь рефинансирования не через АИЖК, а через банки, либо вообще пойдут на прямую выдачу кредитов, как брокеры. В итоге, можно сказать, что региональные партнеры фактически отойдут от федерального оператора", - указал Владимир Фунтиков.

Об этом говорит и Александр Комоликов: "Других партнеров однозначно ищут все. Жизнь научила региональных операторов работать не только с АИЖК. У последнего - "семь пятниц на неделе", сегодня они сказали так, завтра по-другому. Чтобы как-то выживать, региональные операторы уже давно предлагают несколько линеек по кредитам. Мы уже давно поняли – если будем работать только по АИЖК, то прогорим. Поэтому мы перешли на рефинансирование с другими организациями. К таким последствиям привела нестабильная политика АИЖК", - подчеркнул он. Тем не менее, прогнозов по поводу полного отделения от АИЖК эксперт не разделяет. По его словам, отойти на все 100% от Агентства не позволяет то, что создано оно Правительством России и какая-то часть от регионов всегда будет находиться у АИЖК.

Что касается заемщиков - главных потребителей услуг Агентств, как федерального, так и региональных -  то, по словам экспертов их, ждет повышение стоимости кредитов. Александр Комоликов, утверждает, что в настоящее время они уже подорожали в среднем на 2%. Более позитивные прогнозы озвучил Александр Кондрашов, генеральный директор "Южно-уральской корпорации жилищного строительства и ипотеки". "Пока у нас все идет на уровне прошлого года, за шесть месяцев выдано по области более 13 тыс. ипотечных кредитов. Думаем, что останемся на том же уровне, что и в прошлом году, около 28 тыс. кредитов. Ипотека в любом случае выгодна. Недвижимость растет, деньги обесцениваются. А недвижимость – очень серьезный капитал для людей", - отметил он. По его словам, в большей степени нововведение отразится на региональных банках, работающих по федеральной программе. Они, чтобы избежать банкротства, вынуждены повысить ставки.

Прокомментируйте сами:

Представьтесь, пожалуйста:

Ваш e-mail:

Введите код, который вы видите на картинке: